中粮试错交易:新能源汽车产业链复苏 沪镍震荡上涨

 人参与 | 时间:2024-03-29 09:26:24
市场简评

  今日商品市场涨多跌少,中粮震荡文华指数资金净流出超70亿,试错上涨其中工业品板块资金流入最多,交易侏罗纪恐龙学院净流入超40亿。源汽业链而近期备受市场青睐的车产油脂板块,今日资金回流,复苏净流入超10亿;品种方面,沪镍有所板块领涨市场,中粮震荡沪镍沪锡日内创周期最大涨幅。试错上涨上涨趋势再次得到印证。交易跌幅居前的源汽业链要属纸浆和LU燃油,纸浆期货在多日上涨后近两日出现小幅回调,车产目前仍处于高位震荡。复苏整体来看,沪镍商品指数结构周期看大趋势仍然维持空头,中粮震荡小周期在前期反弹加剧,行情反复试探高点,近期需密切关注未来国外宏观环境变化和节后国内需求变动情况,谨慎者建议观望,或者日内去观察相应联动板块内的品种会更好。

  目前文华指数小周期表现震荡上涨,本周回来商品市场资金进一步流出,侏罗纪恐龙学院反馈到目前盘面上则是多空双方博弈加剧,终端需求及政策刺激效果是值得关注的要点之一。投资者可以优先关注日内联动板块,调整节奏,做好防守,跟随趋势。

  商品指数——评点大势

  数据来源:文华财经

  【结构】上涨中的上涨

  【策略】关注日内机会

  【分析】

  今日文华指数小幅收涨。隔夜开盘指数瞬间拉升,盘中制高点,随后价格出现冲高回落。尾盘维持低位均衡走势。早盘开盘市场整体回调指数再次拉升走强,午后市场出现强势回撤,临近收盘多单回归市场价格再次上涨。收涨于0.58%,日内趋势连续性一般,指数内部板块与板块之间联动性增强。目前,指数运行周期结构呈现震荡中的上涨结构,日内多空博弈加剧,关注未来国外宏观环境变化和国内需求变动情况。投资者可以优先关注联动板块,顺势参与,谨慎者建议观望,或者日内去观察相应联动板块内的品种会更好。

  沪镍——涨幅第一

  数据来源:文华财经

  【结构】震荡中的上涨

  【策略】选择观望  

  【分析】

  今日沪镍主力合约出现大幅上涨,但未满足日内和周期价差共振多头趋势。早盘跳高开盘冲高,盘中继续拉升走强,上涨的形式延续到午盘结束。午后镍价格呈现震荡上涨,临近收盘高位震荡,临近收盘涨幅近4.82%。今年新增电积镍产能较多,纯镍供应压力较大,但需要注意是否已被充分交易。其中大部分产能年末投产,目前已经投产的产能数量有限,且多处于爬坡期,短期产量增幅有限。据消息,7月精炼镍产量为2.26万吨,环比增加5.5%,增速较6月放缓。近期新能源汽车产业链复苏,硫酸镍价格企稳反弹,转产电积镍利润维持低位为镍价提供成本支撑。

  橡胶——涨势延续

  数据来源:文华财经

  【结构】上涨中的上涨

  【策略】选择周期跟随多头趋势

  【分析】

  今日橡胶主力合约大幅收涨。隔夜开盘沪胶价格维持区间震荡,盘中上涨动力有限盘中回落。早盘开盘多头发力,价格再次形成新高,午后沪胶价格维持高位震荡,临近收盘涨至日内高点,并创下近三个月新高。尾盘收涨于3.14%。今日沪胶盘面再度受助于收储相关信息(有待证实),出现强势突破,伴随持仓一度增逾2万手,为主力移仓至09合约后最大单日增量。各期货公司席位净头寸分布看,沪胶仍以空头为主导,净空单前几席位头寸数量远超净多单,持有净空头寸均为券商系期货公司席位。策略方面选择跟随市场多头趋势。

  纸浆——跌幅第一

  数据来源:文华财经

  【结构】上涨中下跌

  【策略】选择观望策略

  【分析】

  今日纸浆主力合约大幅下跌。隔夜纸浆价格出现跳空低开,盘中加速下跌,尾盘维持低位震荡。早盘空头再次来袭,价格逐步降低,午后延续弱势,空头再次占据上风,尾盘收跌于1.08%,全天日内走势一般,适合日内操作。下游原纸厂家需求维持刚需,多数厂家原料库存充裕,采购情绪欠佳。部分北方小纸企也有陆续公布提价函;整体看全国区域目前终端拿货谨慎,市场供应量充足。社会面需求延续平平,用户多刚需采购。工厂库存压力不大,纸企促进出货为主,纸价低位整理,中小纸厂转产限产现象增加。社会面需求平平,用户采购延续刚需小单。

  生猪——跌势延续

  数据来源:文华财经

  【结构】震荡中的下跌

  【策略】选择日内跟随市场空头趋势

  【分析】

  今日生猪主力合约收跌。早盘开盘低开低走,盘中出现阶段性跳水下行,之后维持多空反复,震荡调整结构,午后延续弱势,小幅上涨,尾盘收收跌于0.44%,全天的行情趋势度一般。周期结构看,生猪主力进入6月后跌势放缓,短暂反弹后又加速下行,目前价格再低位盘整,供给方面偏空,未来基础供应持续增加,仔猪减量或能缓解一定过剩因素。需求方面偏空,端午季节性需求回落,气温偏高影响消费。库存处于中性,大猪活体库存持续去化。冻品库存存在压力。利润近端偏空,远端偏多。短期持续亏损状态下,养殖端现金流受到考验,加快市场去库存回流现金的需求。中长期持续亏损导致母猪产能去化,削减远月基础供应。可以日内跟随市场空单趋势。

  白糖——热点聚焦

  数据来源:文华财经

  【结构】震荡中的震荡

  【策略】选择观望

  【分析】

  今日白糖主力合约全天走势一般,涨跌幅度不大。现货方面,7月6日广西白糖现货成交价为7011元/吨,较前一日上涨9元/吨。供给方面:供应偏紧。北半球全线减产,但巴西开榨顺利,缓解紧张共供给。国内逐渐去库,原糖到港速度放缓,缺口问题放大。需求方面:消费复苏。全球糖市维持需求旺盛的局面。国内随着后疫情时代的来临,消费复苏的确定性越来越大。库存方面:内外皆多。全球食糖维持偏紧的格局,主要发达国家库存皆处于历史低位。国内由于减产、进口减少和需求恢复,不缺糖的局面将有所改变。利润:中性偏多。进口利润维持倒挂,国产糖厂利润可观。

  玉米——热点聚焦

  数据来源:文华财经

  【结构】上涨中的上涨

  【策略】选择跟随市场多头趋势

  【分析】

  今日玉米主力合约小幅收涨。隔夜开盘玉米价格出现急速上探,随后上涨动力有限盘中回落。早盘开盘多头再次发力,价格再次形成新高,午后玉米价格维持高位震荡,临近收盘涨至日内高点,并创下近三个月新高。尾盘收涨于0.80%。周期结构看,玉米3月份开启非常流畅的下跌趋势,5月份行情出现止跌震荡调整,到了6月下旬,多头强势反弹,价格拉升,今日突破整数关口2700,后续可以进一步跟随多头趋势。

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  风险揭示

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责任编辑:宋鹏

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